Que vous vous considériez comme un day trader ou un investisseur à long terme, novice ou expérimenté, le choix des bonnes actions pour votre portefeuille et le moment où vous achetez et vendez sont essentiels.
Il existe de nombreuses actions individuelles parmi lesquelles choisir, ainsi que des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (ETF) et d'autres moyens de diversification. Choisir les meilleures actions peut sembler une tâche simple, mais vous aurez besoin d'une stratégie de trading, de conseils d'investissement solides et d'une certaine tolérance au risque pour réussir.
Quelles actions ajouter à votre portefeuille d'investissement ? C'est la question du moment ! Malheureusement, il n'existe pas de livre publié qui puisse révéler la décision d'investissement ultime. Il y a tout simplement trop de variables.
Il existe cependant des astuces et des stratégies que les traders peuvent appliquer pour prédire les mouvements du cours des actions. Ces conseils constituent un excellent point de départ pour obtenir un avantage concurrentiel dans le day trading, l'investissement de valeur et d'autres activités boursières.
Plongeons-nous dans ces aspects maintenant afin que vous puissiez être plus confiant quant à la prochaine décision d’achat ou de vente que vous prendrez lorsque vous négociez des actions.
Quels types d’analyse sont utilisés pour choisir des actions ?
Il existe deux types couramment utilisés :
- Analyse fondamentale
- Analyse technique
C'est à vous de décider lequel appliquer à votre stratégie. Chacun d'entre eux s'adresse à des personnalités uniques et est utilisé par les traders pour classer les actions dans différentes catégories parmi lesquelles choisir à la fin.
Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?
Considérons un instant la valeur intrinsèque d'une action. Qu'est-ce qui la fait fonctionner ? La situation financière d'une entreprise en est un élément, et les facteurs économiques en sont un autre. De nombreux facteurs différents peuvent contribuer à la volatilité d'une action et à sa valorisation globale sur une période donnée.
L'analyse fondamentale utilise des facteurs macro et micro pour déterminer si la valeur d'une action est correctement évaluée ou non. Par exemple, une action sous-évaluée pourrait potentiellement générer un bénéfice. Si tel est le cas, les traders veulent en profiter pour faire fructifier leur investissement.
Que sont les facteurs micro et macro ?
Les facteurs micro et macro affectent indirectement les opérations commerciales. Examinons les différences entre les deux.
Facteurs microéconomiques
Les micro-facteurs sont constitués de :
- Actionnaires
- Fournisseurs
- Clients
- Employés
- Médias
- Concurrents
Il existe de nombreux autres facteurs microéconomiques qui influencent les opérations commerciales quotidiennes et ont un impact sur les résultats financiers de l'entreprise. Certains de ces facteurs s'appliquent davantage aux grandes entreprises comme Apple ou Amazon, mais d'autres s'appliquent à pratiquement toutes les entreprises après leur introduction en bourse.
Prenons l'exemple des fournisseurs. Un fournisseur d'une épicerie fournit des produits périssables et non périssables. Si le fournisseur n'est pas en mesure de produire ou de livrer un article très demandé, le magasin affichera un espace vide sur l'étagère.
En conséquence, les clients peuvent être refoulés de ce magasin, cédant leur clientèle à un concurrent et provoquant ainsi une baisse du pourcentage des ventes.
Facteurs macroéconomiques
Les facteurs macroéconomiques sont plus ou moins hors du contrôle de l'entreprise. Il s'agit d'influences externes, parmi lesquelles :
- Questions juridiques
- Progrès technologiques
- Politique
- Facteurs économiques
Considérez les facteurs macroéconomiques comme ceux qui ont un impact sur le monde, la région ou la nation, par opposition aux facteurs microéconomiques qui sont plus internes et spécifiques à un secteur.
Qui utilise l’analyse fondamentale ?
Tout le monde peut utiliser ce type d’analyse ; cependant, il est plus souvent utilisé par les traders à long terme ou les investisseurs passifs.
Utiliser l'analyse fondamentale pour choisir des actions
Les investisseurs disposent de plusieurs indicateurs qui leur permettent d'avoir un aperçu de la santé et des performances d'une entreprise. À condition de savoir les interpréter.
Voici quelques-unes des mesures utilisées par les investisseurs et leur signification :
Indicateurs d'investissement : un guide
- Bénéfice par action (BPA) - La formule est la suivante : Bénéfice net - Dividendes / Actions en circulation. Le BPA vous indique quelle part du bénéfice d'une entreprise est intégrée dans chaque action.
- Ratio cours/bénéfice (PER) - La formule est la suivante : cours de l'action / bénéfice par action. Ce ratio renseigne les investisseurs sur la valeur d'une entreprise. Plus le ratio est élevé, plus les actions d'une entreprise connaissent une croissance importante (actions de croissance). Plus le ratio est faible, plus les actions de valeur conservent de la valeur (actions de valeur).
- Croissance des bénéfices projetés (PEG) - La formule est la suivante : (cours de l'action/BPA) / taux de croissance du BPA. Ce ratio est utilisé conjointement avec le ratio cours-bénéfice pour ajuster le ratio de croissance.
- Ratio cours/ventes (P/S) - La formule est la suivante : cours de l'action / ventes totales. Ce ratio mesure la valeur globale que les traders attribuent à l'entreprise et la compare à son résultat net, à son bénéfice ou à sa perte.
- Ratio cours/valeur comptable (P/B) - La valeur marchande d'une entreprise est-elle liée à sa valeur comptable ou existe-t-il des variations ?
- Rendement des dividendes – Si vous détenez une action de valeur, vous recevez probablement des dividendes. Ce ratio mesure le flux de trésorerie et est représenté sous forme de pourcentage.
- Ratio de distribution des dividendes (DPR) - Quel montant est versé aux actionnaires en dividendes par rapport au bénéfice net de l'entreprise en fonction des performances passées.
- Ratio d'endettement (D/E) - Il est toujours judicieux de vérifier le passif d'une entreprise, et le ratio d'endettement peut s'avérer utile. Un ratio D/E élevé est le meilleur indicateur, car il montre qu'une entreprise peut régler ses obligations de dette en temps opportun.
- Rentabilité des capitaux propres (ROE) - La formule est la suivante : Bénéfice net / Capitaux propres. Elle mesure la rentabilité d'une entreprise.
Ne vous inquiétez pas : vous n'avez pas à extraire les données et à calculer ces mesures vous-même. Elles sont mises à votre disposition à titre informatif lorsque vous examinez les informations boursières de différentes entreprises.
Qu'est-ce que l'analyse technique ?
Vous êtes-vous déjà demandé ce que signifie un graphique linéaire en mouvement lorsqu'il est appliqué aux actions ? Il ne s'agit pas d'un moniteur cardiaque, même si on peut avoir cette impression lorsque la valeur des actions augmente ou diminue soudainement.
L'analyse technique se concentre sur la compréhension du mouvement ou des modèles statistiques, à l'aide d'outils d'analyse et de graphiques d'actions pour prédire la valeur future des actions.
Qui utilise l’analyse technique ?
Nous constatons que les day traders et les investisseurs à court terme s'appuient davantage sur l'analyse technique que sur l'analyse fondamentale. Mais n'oubliez pas : tout dépend de vos préférences et de vos choix personnels.
Utiliser l'analyse technique pour filtrer les actions
Il existe des outils facilement disponibles pour vous aider à démarrer le processus de sélection.
Cribleurs d'actions
Pensez à utiliser un outil de sélection d'actions pour guider votre décision. Un outil de sélection d'actions est un outil précieux qui trie les actions en fonction de critères sélectionnés par le trader.
Voici quelques exemples de critères que vous pouvez utiliser pour filtrer :
- Prix et capitalisation boursière – Il s’agit du meilleur critère pour commencer, car vous pouvez affiner le prix, en excluant les actions que vous ne pouvez pas vous permettre ou dont la valeur est supérieure à celle de votre marché cible.
- Secteurs et industries - Vous en avez un en tête ? Si c'est le cas, triez les critères et supprimez le bruit des secteurs et industries qui ne vous intéressent pas. Vous avez peut-être entendu dire qu'une action en particulier est à un niveau historiquement bas, mais vous avez appris que sa valeur devrait augmenter.
- Momentum – Observez les niveaux de support et de résistance. Le marché est-il baissier ou haussier ?
À combien d'actions devez-vous vous limiter pour définir vos critères ? En général, vous devez limiter votre choix à 20 ou 25 actions.
Ensuite, place aux charts.
Numérisation de cartes
20 à 25 actions représentent toujours un nombre impressionnant. L'objectif de l'analyse technique est de sélectionner les trois ou quatre premières valeurs parmi lesquelles vous pouvez choisir, et l'analyse des graphiques vous y conduit.
Savez-vous ce qu'il faut rechercher ? Des cassures et des retraits.
Chaque fois que vous remarquez qu'une action connaît une forte hausse de son prix, elle connaît une cassure. Si vous constatez qu'une action évolue dans une direction à long terme, puis commence à évoluer dans la direction opposée, vous avez un retrait.
Identifier le point d'entrée avec des pauses
Lorsqu'une action s'éloigne d'une position et atteint son premier ou deuxième sommet, il peut être judicieux d'acheter. Cela fonctionne dans les deux sens, que vous investissiez à long terme ou que vous recherchiez une vente à découvert.
Identifier le point d'entrée avec les retraits
Surveillez attentivement l'action et son comportement. Une fois qu'elle se dirige dans la direction opposée et maintient ce mouvement pendant quelques jours, vous pouvez envisager de procéder à l'achat.
Faire vos sélections d'actions
Si l’analyse et la gestion active sont trop lourdes pour vous en ce moment, essayez d’adopter une approche passive.
Une méthode consiste à investir dans des fonds indiciels. Les fonds indiciels servent d’ancrage ou de fondation à un portefeuille. Pour une expérience sans intervention, les conseillers robotisés sont la voie à suivre. Sinon, les courtiers en ligne sont une option si vous souhaitez choisir votre propre courtier.
Au-delà des fonds indiciels, diversifiez votre portefeuille . Cela signifie qu'il n'est pas trop axé sur une seule entreprise, une seule industrie, un seul secteur ou une seule valeur mobilière. Ajoutez un peu de piquant avec des actions internationales, des matières premières, de l'immobilier et bien plus encore.
Le plus important est de le surveiller fréquemment et d’y contribuer de manière cohérente, quelle que soit la stratégie d’investissement que vous choisissez. Veillez à ce que vos sélections d’actions et votre portefeuille soient toujours alignés sur vos objectifs d’investissement à court ou à long terme.
L'essentiel
Avant d’acheter n’importe quel type d’action et de risquer votre argent durement gagné sur le marché, renseignez-vous sur l’entreprise dans laquelle vous vous apprêtez à investir. Tenez compte de sa santé financière. Est-elle en phase de croissance ? Comment ses indicateurs s’alignent-ils avec ceux d’autres entreprises du même secteur ?
Ce que nous voulons vous dire, c'est que la recherche fait la différence. Ne sautez pas cette partie. Si vous souhaitez investir votre argent, prenez le temps d'investir dans la bourse et dans la connaissance du marché boursier.
Comment votre portefeuille est-il diversifié ? En plus des actions, investir dans des actifs physiques comme l’or peut être un choix rentable.
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Sources:
L'impact des facteurs environnementaux micro et macro sur le marketing | Oxford College of Marketing