L'or est un métal précieux recherché à la fois comme un luxe et comme un investissement. Il se présente sous différentes formes, tailles et niveaux de pureté ou de finesse, créant ainsi une gamme de valeurs marchandes de l'or .
L'or est souvent acheté et échangé par les investisseurs sur le marché de l'investissement sous forme de lingots et de pièces d'or , qui se présentent sous de nombreuses formes différentes, des pièces d'or Eagle aux lingots d'or lestés . Bien sûr, ces types d'or ont un prix, mais combien ?
Êtes-vous prêt à commencer à investir dans l'or en temps réel ou êtes-vous curieux de savoir combien valent vos pièces ou lingots d'or ? Si tel est le cas, vous devez apprendre et comprendre ce qu'est le prix spot de l'or et comment il fonctionne.
Passons en revue les bases du prix spot et son impact sur le prix de l’or.
Qu'est-ce qu'un prix spot ?
Le prix au comptant est le prix établi des devises, des titres ou des matières premières , tels que l'or ou l'argent, à acheter ou à vendre le jour même.
Le prix spot de l'or indique la valeur attendue de l' once troy . Le prix bid correspond à la quantité maximale d'or qu'un négociant est prêt à céder, mesurée en onces troy . Le prix ask correspond au prix auquel il est prêt à le vendre. Si vous cherchez à acheter ou à vendre de l'or aujourd'hui, par exemple, vous vous référerez au prix spot pour connaître le taux journalier fixe.
Étant donné que les taux sont fixés quotidiennement, cela signifie que le prix peut fluctuer. Les prix spot de l'or sont actualisés toutes les minutes et la consultation de ces graphiques de prix de l'or , en particulier sur une base quotidienne, peut vous permettre de bénéficier des meilleures offres. Mais n'oubliez pas que les prix de l'or en direct et le graphique de prix correspondant sont principalement utilisés par les raffineurs d'or, les mineurs, les banques et les négociants lors de l'achat et de la vente de pièces d'or en lingots . Ce prix est différent de celui du produit fini acheté sur le marché. Les produits finis peuvent inclure des marges, des primes et des coûts supplémentaires pour les négociants .
Comment le prix spot de l’or est-il déterminé ?
Comme mentionné précédemment, les prix spot font référence au coût par once troy d'or . Une once troy équivaut à 31,1 grammes , ce qui est différent d'une once standard qui équivaut à 28,35 grammes . Gardez à l'esprit que les prix spot sont déterminés à l'échelle internationale et peuvent varier légèrement en fonction de l'emplacement. Ils sont également généralement indiqués en dollars américains, quelle que soit la monnaie locale.
Deux principaux facteurs influent sur la manière dont vous déterminerez le prix spot :
- Association du marché des lingots de Londres (LBMA)
- Contrats à terme sur l'or
Association du marché des lingots de Londres (LBMA)
Fondée en 1987 par la Banque d'Angleterre, la London Bullion Market Association (LBMA) définit les normes pour les métaux précieux et les produits en lingots . Il s'agit d'une association commerciale internationale servant de référence dans le monde entier pour la fixation des prix de l'or.
L'histoire nous apprend qu'en 1933, le président Roosevelt a déclaré que les citoyens américains ne pouvaient plus posséder d'or à titre privé, obligeant les propriétaires d'or à convertir leur or en dollars américains (USD). De ce fait, le commerce de l'or a commencé à se déplacer des États-Unis vers Londres. Plus tard dans les années 1970, les règles ont changé et les gens ont pu à nouveau posséder de l'or. À cette époque, la création de la LBMA était en cours par la Banque d'Angleterre.
L'ICE Benchmark Administration (IBA) collabore avec la LBMA pour gérer le cours spot de l'or en direct . L'IBA organise des enchères de 30 secondes , enregistrant le prix par tour. Si la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, appelée déséquilibre, se situe dans un seuil spécifié, le prix est publié. La LBMA comprend les marchés de Londres et de New York. L'or est acheté sur le marché de Londres puis négocié sur le COMEX à New York, la plus grande bourse à terme du monde.
La LBMA a établi une norme pour le commerce de l'or et de l'argent appelée Good Delivery. Les raffineurs d'or et d'argent doivent faire une demande pour être ajoutés à la liste. Cette liste exige que les lingots d'or répondent à certaines exigences avant d'être approuvés pour le commerce. Seuls les raffineurs accrédités sont acceptés.
Les exigences des normes de bonne livraison comprennent :
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Poids de l'once troy : La teneur en or doit contenir un minimum de 150 onces troy et un maximum de 430 onces troy .
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Dimensions : La longueur, la largeur, la hauteur et la pente ou la contre-dépouille du lingot d'or aident à déterminer sa valeur.
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Pureté ou finesse : Les lingots doivent contenir 995,0 parties pour mille d'or fin pour être approuvés.
- Aspect : Les barres doivent porter un numéro de série, le degré de finesse et le cachet de l'affineur. De plus, la barre ne doit pas présenter de trous, de fissures, de cavités, de cloques, etc. Elle doit être lisse et facile à manipuler.
Visitez lesite Web de la LBMA pour consulter la liste des bonnes livraisons ou pour en savoir plus sur les exigences à inclure sur la liste.
Futures et contrats à terme sur l'or
Les contrats à terme sur l'or ont une histoire. Les premiers contrats à terme négociés remontent au milieu du XIXe siècle, et il ne s'agissait pas d'or ou d'argent, mais de céréales. C'est simple : les contrats à terme représentent le prix de négociation établi dans le futur. Il s'agit de contrats établis et convenus par des acheteurs et des vendeurs qui négocient à une date précise.
Les contrats à terme sur l'or sont négociés sur le marché COMEX. Le COMEX est géré par le Chicago Mercantile Exchange (CME) par l'intermédiaire du New York Stock Exchange (NYMEX). Les prix au comptant évoluent en fonction des actions de deux groupes : les spéculateurs et les opérateurs en couverture . L'équilibre entre les positions d'achat et de vente détermine en grande partie le prix au comptant.
La couverture et la spéculation sont deux termes couramment utilisés dans les contrats à terme et les contrats à terme sur l’or .
La couverture vise à réduire le risque de perte sur le marché boursier . Grâce à la couverture, vous souhaitez protéger vos investissements contre les fluctuations des prix futurs et des valeurs des devises . Elle est utilisée comme une sorte d'assurance en cas de problème. Par exemple, si la valeur des actions diminue et que votre portefeuille est en danger, les investissements en or agissent comme une couverture et peuvent stabiliser le portefeuille.
La spéculation crée l'espoir de réaliser un profit final grâce aux achats et aux ventes. C'est là qu'interviennent les day traders. Bien qu'il existe un certain niveau de risque, les spéculateurs cherchent à réaliser un profit, sans jouer la carte de la sécurité.
Vous ne payez pas la valeur totale du contrat à l'avance pour investir dans des contrats à terme sur l'or . Au lieu de cela, vous versez un petit dépôt, un pourcentage du contrat, en guise d'acompte. Oui, il y a un risque. Ces types d'investissements peuvent entraîner des pertes importantes ou des gains énormes. Cela pourrait être une option pour vous si vous ne voulez pas d'or physique à stocker.
Vous pouvez choisir de prendre livraison de l'or, mais la plupart des contrats ne sont jamais livrés car il s'agit d'un processus long à suivre. De plus, il existe de nombreuses autres options d'achat d'or qui facilitent l'obtention d'or physique.
Pourquoi le prix spot fluctue-t-il ?
L'or est une marchandise , c'est-à-dire qu'il est extrait de la terre et acheté, vendu ou échangé contre une valeur comparable. Il reste une quantité indéterminée d'or à extraire. Comme il est long et difficile à découvrir, la quantité d'or en circulation est faible.
Le prix spot de l'or peut fluctuer pour de nombreuses raisons. Cela comprend :
- L'offre et la demande
- Commerce d'or 24 heures sur 24 dans le monde entier
- L'attente des prix futurs, à partir des contrats à terme et des contrats à terme sur l'or
- La quantité d'or extraite et sa pureté
- Inflation ou déflation
- Quantité de production et de demande de bijoux
- Facteurs géopolitiques et environnementaux
- Taux d'intérêt
Par exemple, si une mine met à jour un gisement d'or important, le prix spot de l'or chute. Si l'or se raréfie, l'effet inverse se produit. Le processus d'extraction est long et pénible, de la découverte du gisement au raffinage des métaux précieux .
Un autre exemple concerne le stress économique. La demande peut changer rapidement en raison de l’incertitude économique ou du stress géopolitique, comme une pandémie ou une guerre. Le prix spot de l’or augmente souvent pendant ces périodes plus difficiles.
Vérifiez quotidiennement le prix spot et examinez les fluctuations historiques. Suivez les événements actuels et le prix du dollar. Savoir ce qui se passe actuellement dans le monde et qui pourrait potentiellement entraîner un changement de prix peut influencer vos décisions de trading et d'investissement.
L'essentiel
Le prix spot détermine le taux quotidien actuel auquel l'or est acheté ou vendu. L'offre et la demande jouent un rôle important dans la détermination du prix de l'or ou de tout autre métal précieux, en plus des facteurs économiques et politiques. Le prix spot est donc susceptible de fluctuer quotidiennement. Gardez un œil sur le prix spot et analysez les tendances lorsque vous achetez ou vendez de l'or. Il sert de référence solide lors de la prise de décisions d'investissement importantes.
L'or est un investissement qui dure toute la vie. Commencez à investir dans l'or dès aujourd'hui de manière abordable grâce à un plan d'abonnement que vous choisissez et contrôlez. Regardez votre or fructifier au fil du temps avec Acre Gold . Visitez Acre Gold dès aujourd'hui et commencez à recevoir des lingots d'or directement à votre porte.
Sources:
Prix spot - Définition, exemple, prix spot vs prix à terme