Le volume est un outil de mesure utilisé dans de nombreuses matières. En mathématiques et en sciences, il mesure la quantité d'espace occupé par un objet ou une substance.
Sur le marché boursier, nous mesurons le volume des actions, également appelé volume des transactions.
Combien de fois une action change-t-elle de mains au cours d'une période donnée ? C'est le problème que nous cherchons à résoudre. La solution est égale au volume des actions.
Comment le volume des actions est-il utilisé par les investisseurs ?
Les investisseurs sont rivés aux analyses graphiques et aux événements actuels et tentent toujours de prédire l'évolution future d'une action. Cela ressemble presque à une partie d'échecs, où chaque mouvement compte, sauf que votre argent est en jeu lorsqu'il s'agit du cours des actions à Wall Street.
Le volume est un indicateur technique qui s'apparente à un chapitre unique d'un livre. Il met l'accent sur les détails pour les investisseurs , mais il ne raconte pas toute l'histoire. Des tendances à la hausse et à la baisse peuvent se former sous leurs yeux ; il leur suffit de savoir à quoi faire attention et de comprendre les tendances.
Un volume plus élevé correspond à un trading actif. La demande est élevée pour une action particulière, et les traders l'achètent et la vendent. L'inverse est vrai pour un faible volume, car l'action commence à stagner et à devenir obsolète. Avec certaines actions, vous constatez plus de volatilité en termes de volume quotidien moyen que d'autres. En fonction de votre stratégie de trading, des achats à haut risque comme ceux-ci peuvent être une décision d'investissement judicieuse.
Ne vous laissez pas tromper par le volume : il peut changer à tout moment en fonction des fractionnements d'actions ou des annonces de presse. C'est pourquoi il ne doit pas être utilisé comme seul indicateur d'une position d'achat ou de vente dans un certain laps de temps.
Utilisation de la capitalisation boursière et du flottant avec le volume des actions
Pour donner une cohérence à l'histoire, la capitalisation boursière et le flottant peuvent combler les lacunes entre les chapitres et les schémas graphiques. Vous connaissez le nombre d'actions activement négociées, grâce au volume. Mais comment cela se compare-t-il au nombre d'actions disponibles à la négociation sur une période donnée, que ce soit à court ou à long terme ?
Flotter dans les stocks
Float est le héros, prêt à aider. Pour calculer le float, la formule est la suivante :
Flottant = Nombre total d'actions en circulation moins les actions restreintes et les actions étroitement détenues.
Lorsque vous avez une action négociée activement, le volume peut dépasser le flottant. Cela signifie que davantage d'actions ont été négociées au cours de la période mesurée que le nombre total d'actions mises en vente.
Capitalisation boursière en actions
La capitalisation boursière est également appelée capitalisation boursière. Il s'agit de la valeur globale des actions d'une société. La formule est la suivante :
Capitalisation boursière = La valeur des actions multipliée par le nombre total d'actions en circulation.
Une capitalisation boursière flottante peut être calculée en omettant les actions bloquées, telles que celles qui sont restreintes.
Les investisseurs utilisent la capitalisation boursière pour évaluer la taille d'une entreprise. Elle définit également la valeur de l'entreprise, c'est-à-dire ce que les acheteurs sont prêts à payer lors de l'acquisition.
Les actions à capitalisation boursière sont réparties en trois divisions :
- Small-cap : Il s’agit généralement de marchés de niche ou d’entreprises émergentes ambitieuses, dont la valeur marchande peut atteindre 2 milliards de dollars.
- Mid-cap : Avec une valeur de marché comprise entre 2 et 10 milliards de dollars, les entreprises de taille moyenne sont compétitives sur le marché, à la recherche de méthodes de croissance continue pour maximiser leur potentiel et capitaliser sur la richesse des investisseurs .
- Grande capitalisation : les plus grandes d'entre elles, avec une valeur marchande de 10 milliards de dollars ou plus. Ces sociétés présentent le moins de risques et constituent de bonnes options pour les investisseurs à long terme.
Que dit le volume des actions aux investisseurs et comment est-il calculé ?
Nous savons que le volume des actions nous indique combien d'actions sont négociées, mais pourquoi le volume est-il vital pour les investisseurs ? Le mot clé ici est la liquidité .
Lorsque les actions sont achetées et vendues rapidement sur le marché, les investisseurs peuvent entrer ou sortir rapidement de leur position. C'est pourquoi le volume est considéré comme un élément crucial, d'autant plus que les prix fluctuent constamment.
Quelle est la relation entre le volume et le mouvement des prix ? Souvent, lorsque le volume augmente, le prix évolue également.
Le volume est calculé selon deux formats. Le premier est le volume des transactions. Le second est le volume en dollars. Le volume en dollars est exprimé en multipliant le volume des transactions par le prix.
Volume élevé versus volume faible
Alors que l'intérêt sur le marché atteint son maximum, le volume est à son maximum. Les actions sont achetées et vendues, passant d'un trader à l'autre.
La valeur de l'action peut être dans l'une ou l'autre position, une tendance à la hausse ou à la baisse. Cependant, à mesure que le volume augmente, le prix ne tardera pas à suivre. Un volume élevé et des prix à la hausse sont de bons indicateurs d'un marché haussier.
Au contraire, un faible volume indique aux investisseurs que les traders s'en détournent. Ils se tournent vers autre chose qui devient de plus en plus populaire sur le marché. Un faible volume et des prix en baisse signifient un marché baissier.
Où le volume des actions est-il affiché sur un graphique ?
Regardez en bas des graphiques de prix. Voyez-vous la représentation d'un graphique à barres ? Le volume des actions se situe généralement à cet endroit.
Les couleurs telles que le vert et le rouge sont utilisées pour informer les investisseurs sur les tendances de l'activité. Le vert indique le volume net d'achat et le rouge représente le volume net de vente.
Types d'indicateurs de volume dans les actions
Décomposons les différents types d’indicateurs de volume recherchés par les investisseurs.
Indicateur d'équilibre
Également connu sous le nom de volume en équilibre (OBV), cet indicateur mesure la pression d'achat et de vente d'une action. Le résultat de l'équation n'est pas aussi important que la direction dans laquelle elle évolue.
Lorsque l'action clôture à une valeur supérieure à celle de la clôture précédente, on parle de volume en hausse. On parle de volume en baisse lorsqu'elle clôture à une valeur inférieure à celle de la veille.
Voici quelques observations à prendre en compte lors de l’utilisation de l’indicateur d’équilibre :
- Les tendances à la hausse se poursuivent lorsque l'OBV et le prix maintiennent des pics et des creux plus élevés
- Les tendances à la baisse se poursuivent lorsque l'OBV et le prix maintiennent la vallée ou des pics inférieurs
- Les avertissements de cassures à la hausse se produisent lorsque l'OBV augmente
- Un OBV en baisse avertit les investisseurs d'une cassure à la baisse
- Si les prix atteignent un pic mais pas l'OBV, une divergence négative est en cours
- Une divergence positive est possible si les prix baissent et que l'OBV ne baisse pas
RSI volumique
RSI signifie Relative Strength Index (indice de force relative). Le RSI de volume exploite les variations de volume à la hausse et à la baisse dans sa formule. En revanche, la formule RSI standard se concentre sur les variations de prix.
Considérez une plage de 0 % à 100 %. Le RSI du volume devrait tomber à environ 50 %. Recherchez :
- Des lectures supérieures à 50 % signifient qu'un marché haussier est en cours et que ce peut être le bon moment pour acheter des actions.
- Des valeurs inférieures à 50 % : un marché baissier domine, indiquant aux investisseurs de vendre, vendre, vendre !
Indicateur de tendance des prix en volume
« Par où allons-nous, Georges ? Par où allons-nous ? »
Utilisez l' indicateur de tendance du prix du volume (VPT ) pour vous guider sur cette voie. Il fournit aux investisseurs une idée de la direction à suivre, mais il dicte également la force d'un changement de prix.
Les investisseurs peuvent interpréter le VPT comme suit :
- Il y a un mouvement à la hausse lorsque le prix et le volume augmentent
- Il y a un mouvement à la baisse lorsque le prix et le volume diminuent
- Si les prix augmentent tandis que le volume diminue, une divergence négative peut apparaître
- Si les prix baissent tandis que le volume augmente, une divergence positive se profile à l'horizon
Indice de flux monétaire
Il est maintenant temps d'examiner la relation entre le temps et le volume avec l'indice de flux monétaire (MFI). Vous connaissez peut-être également cet indicateur sous un autre nom : l'indice de force relative pondéré par le volume.
L'indice de flux monétaire s'interprète de la même manière que le RSI de volume. Les signaux de trading apparaissent en fonction des divergences haussières et baissières, des croisements et lorsque les actions sont surachetées ou survendues.
Indicateur de flux monétaire Chaikin
Utilisez l'indicateur Chaikin Money Flow avec le MFI. La période de rétrospection typique est de 20 à 21 jours. Il dirige la distribution de l'accumulation, que nous aborderons ensuite.
Distribution d'accumulation
Lors de l'accumulation d'actions, un investisseur les achète ou en achète davantage. Au moment de la distribution, ces actions sont vendues ou retirées d'un portefeuille.
Comment l'argent entre et sort-il d'une action ? Les indicateurs d'accumulation et de distribution (A/D) peuvent nous le dire.
Voici quelques exemples de son fonctionnement :
- Les tendances à la hausse sont prévisibles lorsque le prix et l'A/D présentent des pics élevés
- Les tendances à la baisse se produisent souvent lorsque le prix et l'A/D ont des pics bas
- Un A/D en hausse fait allusion à une accumulation, avertissant les investisseurs d'une cassure à la hausse
- Un ratio A/D en baisse signifie une distribution, avertissant les investisseurs d'une cassure à la baisse
L'essentiel
Les investisseurs utilisent le volume des actions comme indicateur clé des tendances et des modèles. Il est utilisé dans l'analyse technique, montrant le nombre d'actions achetées et vendues au cours d'une période donnée.
Le volume des actions est souvent négligé, en particulier par les nouveaux investisseurs. Il doit être utilisé en conjonction avec d'autres formes de mesure pour compléter l'histoire, ce qui profite aux décisions prises par les traders.
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Sources:
Définition du volume | Investopedia
Qu'est-ce que la liquidité ? Que sont les actifs liquides ? | Forbes Advisor
Indicateur de tendance des prix en volume (VPT) | Investopedia