Leverage bedeutet im Laienjargon, eine Sache zu nutzen, um eine andere zu erreichen. Daten sind heute beispielsweise für alle Arten von Unternehmen ein wichtiges Werkzeug. Unternehmen nutzen Daten, um ihre Kunden zu verstehen, Produkte zu entwickeln und fundierte Entscheidungen zu treffen.
In diesem Blogbeitrag werden die finanziellen Hebelwirkungen detailliert beschrieben, damit Sie erkennen können, ob Ihr Unternehmen über diese Hebelwirkung verfügt.
Den finanziellen Hebel verstehen
Man kann die finanzielle Hebelwirkung auch als „Handel mit Eigenkapital“ bezeichnen. Die meisten Unternehmen, insbesondere Startups, nutzen ein gewisses Maß an finanzieller Hebelwirkung. Viele Eigentümer wissen jedoch möglicherweise nicht, was Sie tun.
Was ist also finanzieller Leverage? Es handelt sich dabei um die Praxis, Geld zu leihen, um Vermögenswerte für Ihr Unternehmen zu erwerben. Dies geschieht in der Hoffnung, dass die Gewinne, die der Vermögenswert einbringt, die Anschaffungskosten übersteigen. Kurz gesagt handelt es sich dabei um die Investition von geliehenem Geld mit dem Plan, es zu vervielfachen und Gewinne zu erzielen.
Die Hebelwirkung zielt darauf ab, die potenzielle Kapitalrendite eines Unternehmens zu erhöhen. Dies bedeutet jedoch, dass verschiedene Risiken eingegangen werden, die wir später in diesem Artikel besprechen werden. Dies führt dazu, dass Kreditgeber nach Prüfung der Unterlagen des Kreditnehmers die Höhe der Kredite begrenzen, die sie einem Unternehmen gewähren können.
Der Finanzdienstleister verwendet die mit dem Geld erworbenen Vermögenswerte als Sicherheit. Dies hängt jedoch davon ab, ob es sich um ein Asset-Backed- oder ein Cash-Flow-Backed-Darlehen handelt. Unternehmen müssen Situationen vermeiden, in denen sie bei der Inanspruchnahme von Fremdkapital „hoch verschuldet“ sein könnten.
Ein hoher Verschuldungsgrad bedeutet, dass die Schuldenstruktur eines Unternehmens hauptsächlich aus Schulden und nicht aus Eigenkapital besteht, wie es sein sollte. Dies ist keine gute Position, da dies die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung von Krediten beeinträchtigen kann. Dies gilt nicht, es sei denn, das investierte Vermögen bringt dem Unternehmen die erwarteten Erträge.
So funktioniert die finanzielle Hebelwirkung (mit Beispiel)
In diesem Abschnitt wird das im Detail behandelt, da Ihnen ein gutes Hintergrundwissen dabei hilft, zu erkennen, ob es sich lohnt. Wir verwenden ein Beispiel, um es Ihnen leichter verständlich zu machen.
Angenommen, Sie besitzen die Firma X, die sich mit der Installation von Schwimmbädern beschäftigt. Sie möchten die Geschäftstätigkeit der Firma erweitern, indem Sie einen Vermögenswert erwerben, der Ihnen dabei hilft, den Gewinn zu steigern. Es gibt zwei Hauptoptionen: den Vermögenswert mit Eigenkapital zu erwerben oder eine Fremdfinanzierung in Betracht zu ziehen.
Wenn Sie nicht über ausreichende Finanzmittel verfügen, ist die Aufnahme von Schulden möglicherweise die bevorzugte Option. Hier kommt die finanzielle Hebelwirkung ins Spiel. Sie finden einen Kreditgeber, der Ihnen das benötigte Anlagegut finanziert, und verwenden dann Ihre Gewinne aus dem Anlagegut zur Rückzahlung des Kredits. Ein solcher Kredit kann Ihnen den Erwerb des benötigten Anlageguts erleichtern.
Der Prozess der finanziellen Hebelwirkung folgt den folgenden Schritten:
- Beschaffen Sie sich das Fremdkapital, das Sie für den Start benötigen
- Nutzen Sie die erhaltenen Finanzmittel durch den Kauf der Vermögenswerte, die Ihr Unternehmen benötigt
- Nutzen Sie die Vermögenswerte, um Gewinne zu erzielen und mit der Rückzahlung des Kredits zu beginnen.
Sie sollten sich vor der Anlage in Vermögenswerte gründlich informieren. Es ist hilfreich, wenn Sie eine Anlage in Gold in Erwägung ziehen, eines der wertvollsten Vermögenswerte. Sie können in Goldbarren investieren, was es Ihnen leicht macht, Werte aufzubewahren oder sie sogar mit Gewinn zu verkaufen, wenn die Preise attraktiv erscheinen.
Außerdem können Goldbarren von Händlern wie Acre Gold eine gute Investition sein, da sie einen Wert speichern. Sie können sicher sein, dass Sie bei wirtschaftlichen Herausforderungen keine Verluste erleiden. Gold verliert selbst in wirtschaftlichen Turbulenzen nicht an Wert und ist daher eine gute Anlage.
Wie interpretieren Sie den finanziellen Leverage-Effekt?
Die Messung der Verschuldung kann für Anfänger eine gewaltige Aufgabe sein. Sie können Verschuldungsquoten und Finanzdaten aus der Bilanz Ihres Unternehmens oder aus anderen Aufstellungen verwenden, um dies mühelos zu erledigen. Hier sind die Kennzahlen oder Formeln, die Ihnen dabei helfen sollten, die Schulden Ihres Unternehmens zu messen.
- Schuldenquote = Gesamtschulden/Gesamtvermögen
- Schuldenquote = Gesamtschulden/Gesamtkapital
- Schuldenquote = Gesamtschulden/(Gesamtschulden + Gesamteigenkapital)
- Schuldenquote = Gesamtschulden/Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisierung
- Vermögens-Eigenkapital-Verhältnis = Gesamtvermögen/Gesamteigenkapital
Diese Formeln helfen Ihnen, die Schuldenquote Ihres Unternehmens zu kontrollieren. Schließlich wird es Ihnen in Zukunft leicht fallen, Kredite aufzunehmen. Das wird es Ihrem Unternehmen leicht machen, eine gute Kreditwürdigkeit aufzubauen und zu haben. Als Unternehmen, das wachsen will, sollte dies ganz oben auf Ihrer Liste der Pläne stehen.
Hauptvorteil der finanziellen Hebelwirkung
Die finanzielle Hebelwirkung bringt für Unternehmen verschiedene Vorteile mit sich. Als Geschäftsinhaber sind es die potenziellen Vorteile der finanziellen Hebelwirkung, die Ihnen bei der Entscheidung helfen, ob Sie sie nutzen möchten oder nicht. Es wird für Sie einfacher sein, die Erträge zu visualisieren und Ihren Fortschritt im Laufe der Zeit zu verfolgen.
Der Hauptvorteil der finanziellen Hebelwirkung besteht darin, dass sie Unternehmen stärkt. Mit der finanziellen Hebelwirkung kann ein Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie und seine Eigenkapitalrendite steigern. Letztendlich kann dies dazu beitragen, den Umsatz eines Unternehmens zu steigern und den Unternehmensinhabern dabei zu helfen, ihre Ziele zu erreichen.
Risiken der finanziellen Hebelwirkung
- Konkurs
- Volatile Aktienkurse
- Reduzierter Zugang zu Schulden
Trotz seiner Vorteile bringt die Fremdfinanzierung auch eine Reihe von Risiken mit sich. Wenn Sie sich die Risiken der Fremdfinanzierung vor Augen halten, können Sie diese leicht vermeiden. Außerdem hilft es Ihnen, alternative Wege zur Rückzahlung der Zinsen zu finden, die mit den Schulden verbunden sind, die Sie zum Kauf von Vermögenswerten aufgenommen haben.
Hier sind die Hauptrisiken der Hebelwirkung:
Konkurs
Dies ist ein Risiko, das jeder Geschäftsinhaber im Auge behalten sollte. Eine finanzielle Hebelwirkung kann ein Unternehmen in den Bankrott treiben, wenn es nicht gut geführt wird. Dies gilt insbesondere für Unternehmen mit niedrigen Markteintrittsbarrieren. Es bedeutet, dass die Gewinne und Einnahmen eines solchen Unternehmens schwanken werden.
Dies wird dann die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, seine Schulden rechtzeitig zurückzuzahlen. Das bedeutet, dass das Unternehmen vor Gericht landen könnte. Gläubiger könnten Klagen einreichen und gerichtliche Interventionen fordern, um ihr Geld zurückzubekommen. Dies könnte dazu führen, dass Vermögenswerte versteigert werden, um Kredite zurückzuerhalten.
Volatile Aktienkurse
Damit ein Unternehmen davon profitieren kann, muss die Verschuldung kontrolliert werden. Zu viel Verschuldung kann zu Volatilität bei den Aktienkursen eines Unternehmens führen. Dies liegt daran, dass ein hoch verschuldetes Unternehmen große Gewinnschwankungen aufweisen wird. Das bedeutet, dass die Aktionäre des Unternehmens nicht sicher sein können, welche jährlichen Erträge sie erwarten können.
Außerdem wird es nicht einfach sein, die Aktien der Mitarbeiter des Unternehmens zu verfolgen. Der größte Nachteil besteht darin, dass dem Unternehmen möglicherweise höhere Kosten entstehen. Die an die Aktionäre zu zahlenden Zinsen werden steigen, und dies könnte letztendlich die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, die erwarteten Umsätze und Gewinne zu erzielen.
Reduzierter Zugang zu Schulden
Eine hohe Verschuldung kann dazu führen, dass Ihr Unternehmen keine Kredite mehr erhält. Wie bereits erwähnt, prüfen Kreditgeber die Fähigkeit eines Unternehmens, einen Kredit zurückzuzahlen, bevor sie einen Antrag genehmigen. Potenzielle Kreditgeber werden sich daher die Schuldenquote Ihres Unternehmens ansehen, bevor sie entscheiden, ob es sich lohnt, Ihnen einen Kredit zu gewähren oder nicht.
Wenn Ihr Unternehmen aus offensichtlichen Gründen eine hohe Schuldenquote aufweist, werden Sie ausgeschlossen. Das ist ein Zeichen dafür, dass Sie den Schuldenbetrag möglicherweise nicht oder nicht rechtzeitig zurückzahlen können. Sollte ein Kreditgeber Ihrem Antrag zustimmen, wird er höhere Zinsen verlangen, um das hohe Ausfallrisiko Ihres Unternehmens abzudecken.
Dies sind die Hauptrisiken einer Verschuldung. Diese Risiken sollten Ihnen helfen, sich auf verschiedene Situationen vorzubereiten. Sie müssen beispielsweise wissen, wie sich eine hohe Verschuldung auf Ihren Zugang zu zukünftigen Krediten auswirkt. So können Sie sicherstellen, dass Sie verantwortungsbewusst und innerhalb bestimmter Grenzen Kredite aufnehmen.
Abschluss
Es besteht kein Zweifel, dass die Hebelwirkung für ein Unternehmen hilfreich ist, das wachsen und seine Fähigkeit zur Erzielung von Umsätzen und Gewinnen auf dem Markt steigern möchte.
Mit einem hohen Fremdkapitalanteil gehen jedoch auch verschiedene Risiken einher. In diesem Blogbeitrag wurden einige Vorteile des Fremdkapitalanteils angesprochen, damit Sie die Risiken besser abwägen können. Sie können die oben genannten Erkenntnisse nutzen, um vom Fremdkapitalanteil zu profitieren.
Darüber hinaus müssen Sie sicherstellen, dass Sie die Mittel sinnvoll anlegen. Sie können Vermögenswerte in Betracht ziehen, die Renditen bringen und im Falle wirtschaftlicher Turbulenzen nicht an Wert verlieren. Gold ist, wie bereits erwähnt, ein perfektes Beispiel. Sie können mit Acre Gold über den Einstieg als Goldbarren-Investor sprechen .
Quellen:
Leverage-Definition: Was ist finanzieller Leverage? | Investopedia
Cashflow und assetbasierte Unternehmenskredite verstehen: Was ist der Unterschied? | Investopedia .
Hoch verschuldetes Unternehmen | financial-dictionary.thefreedictionary