Ein Volumen ist ein fächerübergreifendes Messinstrument. In Mathematik und Naturwissenschaften misst es die Raummenge, die ein Objekt oder eine Substanz einnimmt.
An der Börse messen wir das Volumen von Aktien, auch Handelsvolumen genannt.
Wie oft wechselt eine Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitraums den Besitzer? Das ist das Problem, das wir lösen. Die Lösung ist das Volumen der Aktien.
Wie wird das Aktienvolumen von Anlegern genutzt?
Investoren sind auf Chartanalysen und aktuelle Ereignisse fixiert und versuchen ständig, den nächsten Schritt einer Aktie vorherzusagen. Es ist fast wie bei einer Schachpartie, bei der jeder Zug zählt – nur dass Ihr Geld auf dem Spiel steht, wenn es um die Aktienkurse an der Wall Street geht.
Das Volumen ist ein technischer Indikator, der einem einzelnen Kapitel in einem Buch ähnelt. Es zeigt den Anlegern Details, erzählt aber nicht die ganze Geschichte. Aufwärts- und Abwärtstrends können sich direkt vor ihren Augen bilden; sie müssen nur wissen, worauf sie achten müssen, und die Trends verstehen.
Ein höheres Volumen bedeutet aktiven Handel. Die Nachfrage nach einer bestimmten Aktie ist hoch und Händler kaufen und verkaufen sie. Bei einem geringen Volumen ist das Gegenteil der Fall, da die Aktie zu stagnieren beginnt und verfällt. Bei einigen Aktien ist das durchschnittliche Tagesvolumen volatiler als bei anderen. Abhängig von Ihrer Handelsstrategie können risikoreiche Käufe wie diese eine kluge Anlageentscheidung sein.
Lassen Sie sich nicht vom Volumen täuschen – es kann sich aufgrund von Aktiensplits oder Nachrichtenankündigungen täglich ändern. Aus diesem Grund sollte es nicht als einziger Indikator für eine Kauf- oder Verkaufsposition innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verwendet werden.
Verwendung von Marktkapitalisierung und Streubesitz mit Volumen bei Aktien
Um die Geschichte zusammenzufassen, können Marktkapitalisierung und Streubesitz die Lücken zwischen den Kapiteln und Diagrammmustern füllen. Dank des Volumens kennen Sie die Anzahl der Aktien, die aktiv gehandelt werden. Aber wie verhält sich das im Vergleich zur Anzahl der Aktien, die in einem bestimmten Zeitraum zum Handel verfügbar sind, sei es kurzfristig oder langfristig?
Float in Aktien
Float ist der Held, der bereit ist zu helfen. Um Float zu berechnen, lautet die Formel wie folgt:
Float = Gesamtzahl der ausstehenden Aktien abzüglich gesperrter Aktien und in engem Besitz befindlicher Aktien.
Bei aktiv gehandelten Aktien kann das Volumen den Float überschreiten. Das bedeutet, dass innerhalb der gemessenen Zeit mehr Aktien gehandelt wurden, als insgesamt zur Verfügung stehende Aktien vorhanden sind.
Marktkapitalisierung bei Aktien
Die Marktkapitalisierung wird auch als Marktkapitalisierung bezeichnet. Sie ist der Gesamtwert der Aktien eines Unternehmens. Die Formel lautet wie folgt:
Marktkapitalisierung = Der Aktienwert multipliziert mit der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien.
Die Marktkapitalisierung des Streubesitzes kann durch Weglassen gesperrter Aktien, wie etwa solcher mit Beschränkungen, berechnet werden.
Investoren nutzen die Marktkapitalisierung, um die Größe eines Unternehmens einzuschätzen. Sie definiert auch den Wert des Unternehmens – also den Betrag, den Käufer bei einer Übernahme zu zahlen bereit sind.
Aktien mit einer Marktkapitalisierung werden in drei Bereiche unterteilt:
- Small-Cap : Dabei handelt es sich in der Regel um Nischenmärkte oder aufstrebende Unternehmen mit ehrgeizigen Zielen und einem Marktwert von bis zu 2 Milliarden US-Dollar.
- Mid-Cap : Mit einem Marktwert zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar sind Mid-Cap-Unternehmen wettbewerbsfähig auf dem Markt und suchen nach kontinuierlichen Wachstumsmethoden, um ihr Potenzial zu maximieren und das Vermögen der Anleger zu mehren.
- Large-Cap : Die größten von allen, mit einem Marktwert von 10 Milliarden Dollar oder mehr. Diese Unternehmen bergen das geringste Risiko und sind gute Optionen für langfristige Investoren.
Was sagt das Aktienvolumen den Anlegern und wie wird es berechnet?
Wir wissen, dass das Aktienvolumen Aufschluss darüber gibt, wie viele Aktien gehandelt werden. Doch warum ist das Volumen für Anleger so wichtig? Das Schlüsselwort hier lautet Liquidität .
Wenn Aktien auf dem Markt schnell gekauft und verkauft werden, können Anleger ihre Positionen schnell eröffnen oder schließen. Deshalb gilt das Volumen als entscheidender Faktor, insbesondere da die Preise ständig schwanken.
Welches Verhältnis besteht zwischen Volumen und Preisbewegung? Wenn das Volumen zunimmt, bewegt sich der Preis häufig mit.
Das Volumen wird in zwei Formaten berechnet. Das erste ist das Handelsvolumen. Das zweite ist das Dollarvolumen. Das Dollarvolumen wird ausgedrückt, indem das Handelsvolumen mit dem Preis multipliziert wird.
Hohe Lautstärke versus niedrige Lautstärke
Wenn das Interesse am Markt seinen Höhepunkt erreicht, ist auch das Volumen am höchsten. Aktien werden gekauft und verkauft und wandern von einem Daytrader zum nächsten.
Der Wert der Aktie kann sich in einer Aufwärts- oder Abwärtsbewegung befinden. Wenn jedoch das Volumen steigt, folgt der Preis bald. Hohes Volumen und steigende Preise sind starke Indikatoren für einen bullischen Markt.
Im Gegenteil, ein geringes Volumen zeigt den Anlegern, dass die Händler davor zurückschrecken. Sie wenden sich etwas anderem zu, das auf dem Markt immer beliebter wird. Ein geringes Volumen und sinkende Preise deuten auf einen rückläufigen Markt hin.
Wo wird das Aktienvolumen in einem Diagramm angezeigt?
Schauen Sie auf den unteren Teil der Preisdiagramme. Sehen Sie die Darstellung eines Balkendiagramms? Das Volumen von Aktien befindet sich im Allgemeinen dort.
Farben wie Grün und Rot werden verwendet, um Investoren über die Trendaktivität zu informieren. Grün steht für das Nettokaufvolumen und Rot für das Nettoverkaufsvolumen.
Arten von Volumenindikatoren bei Aktien
Lassen Sie uns die verschiedenen Arten von Volumenindikatoren aufschlüsseln, nach denen Anleger suchen.
On-Balance-Indikator
Dieser Indikator, auch als On-Balance-Volumen (OBV) bekannt, misst den Kauf- und Verkaufsdruck einer Aktie. Das Ergebnis der Gleichung ist nicht so wichtig wie die Richtung, in die sie fließt.
Wenn die Aktie mit einem höheren Wert schließt als beim vorherigen Schluss, spricht man von einer Up-Volume-Aktie. Wenn die Aktie mit einem niedrigeren Wert schließt als am Vortag, spricht man von einer Down-Volume-Aktie.
Bei der Verwendung des On-Balance-Indikators sollten Sie folgende Dinge beachten:
- Aufwärtstrends setzen sich fort, wenn der OBV und der Preis höhere Spitzen und Täler aufweisen
- Abwärtstrends setzen sich fort, wenn der OBV und der Preis im Tal oder auf niedrigeren Spitzen bleiben
- Warnungen vor Aufwärtsausbrüchen treten auf, wenn der OBV steigt
- Ein fallender OBV warnt Anleger vor einem Abwärtsausbruch
- Wenn die Preise ihren Höhepunkt erreichen, der OBV jedoch nicht, liegt eine negative Divergenz vor.
- Eine positive Divergenz ist möglich, wenn die Preise sinken und der OBV nicht
Volumen RSI
RSI steht für Relative Strength Index. Der Volumen-RSI nutzt in seiner Formel Aufwärts- und Abwärtsvolumenänderungen. Die Standard-RSI-Formel konzentriert sich dagegen auf Preisänderungen.
Betrachten Sie einen Bereich von 0 % bis 100 %. Der Volumen-RSI sollte bei oder um 50 % liegen. Achten Sie auf:
- Werte über 50 % – es ist ein Bullenmarkt im Gange und es könnte ein guter Zeitpunkt sein, Aktien zu kaufen.
- Werte unter 50 % – es dominiert ein rückläufiger Markt, der den Anlegern das Gebot aufgibt: verkaufen, verkaufen, verkaufen!
Volumen-Preis-Trend-Indikator
„Wohin gehen wir, George? Wohin gehen wir?“
Lassen Sie sich auf diesem Weg vom Volumen-Preis-Trend-Indikator (VPT ) leiten. Er gibt Anlegern eine Orientierung, gibt aber auch Aufschluss über die Stärke einer Preisänderung.
Anleger können den VPT wie folgt interpretieren:
- Es gibt eine Aufwärtsbewegung, wenn Preis und Volumen steigen
- Es gibt eine Abwärtsbewegung, wenn Preis und Volumen sinken
- Wenn die Preise steigen und das Volumen sinkt, kann es zu einer negativen Divergenz kommen.
- Wenn die Preise fallen und das Volumen steigt, lauert eine positive Divergenz
Geldflussindex
Jetzt ist es an der Zeit, die Beziehung zwischen Zeit und Volumen mit dem Geldflussindex (MFI) zu betrachten. Sie kennen diesen Indikator vielleicht auch unter einem anderen Namen: dem volumengewichteten Relative-Stärke-Index.
Der Money Flow Index wird ähnlich wie der Volume RSI interpretiert. Handelssignale entstehen aufgrund bullischer und bärischer Divergenzen, Crossovers und wenn Aktien entweder überkauft oder überverkauft sind.
Chaikin Geldflussindikator
Verwenden Sie den Chaikin Money Flow-Indikator mit dem MFI. Der typische Rückblickzeitraum beträgt 20 bis 21 Tage. Er steuert die Akkumulationsverteilung, die wir als nächstes behandeln werden.
Akkumulierungsverteilung
Bei der Aktienakkumulation kauft ein Anleger die Aktien oder erwirbt weitere Anteile. Bei der Verteilung werden diese Anteile verkauft oder aus dem Portfolio entfernt.
Wie fließt Geld in eine Aktie hinein und aus ihr heraus? Akkumulationsverteilungsindikatoren (A/D) können uns das sagen.
Hier sind einige Beispiele, wie es funktioniert:
- Aufwärtstrends sind vorhersehbar, wenn Preis und A/D hohe Spitzen aufweisen
- Abwärtstrends treten häufig auf, wenn Preis und A/D niedrige Spitzen aufweisen
- Ein steigender A/D-Wert deutet auf eine Akkumulation hin und warnt Anleger vor einem Ausbruch nach oben
- Ein sinkender A/D-Wert deutet auf eine Verteilung hin und warnt Anleger vor einem Abwärtsausbruch.
Das Fazit
Anleger nutzen das Aktienvolumen als Schlüsselindikator für Trends und Muster. Es wird in der technischen Analyse verwendet und zeigt die Anzahl der Aktien an, die innerhalb eines bestimmten Zeitraums gekauft und verkauft wurden.
Das Aktienvolumen wird oft übersehen, insbesondere von neueren Anlegern. Es sollte in Verbindung mit anderen Messformen verwendet werden, um das Ganze abzurunden und die Entscheidungen der Händler zu unterstützen.
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Quellen:
Volumendefinition | Investopedia
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