En langage courant, l'effet de levier signifie utiliser une chose pour en obtenir une autre. Par exemple, les données sont aujourd'hui un outil important pour tous les types d'entreprises. Les entreprises exploitent les données pour comprendre leurs clients, concevoir des produits et prendre des décisions éclairées.
Cet article de blog détaillera l’effet de levier financier pour vous aider à comprendre si votre entreprise en dispose.
Comprendre l’effet de levier financier
On peut également appeler l'effet de levier financier « trading sur capitaux propres ». La plupart des entreprises, en particulier les startups, ont recours à un certain degré d'effet de levier financier. Cependant, de nombreux propriétaires ne savent peut-être pas ce que vous faites.
Alors, qu'est-ce que l'effet de levier financier ? Il s'agit de la pratique consistant à emprunter de l'argent pour acheter des actifs pour votre entreprise, dans l'espoir que les gains que l'actif apportera dépasseront le coût de son acquisition. En bref, il s'agit d'investir de l'argent emprunté dans le but de le multiplier et de réaliser des bénéfices.
L'effet de levier financier vise à augmenter le potentiel de retour sur investissement d'une entreprise. Cependant, cela implique de prendre divers risques que nous aborderons plus loin dans cet article. Cela oblige les prêteurs à limiter le montant de la dette qu'ils peuvent accorder à une entreprise après avoir évalué les dossiers de l'emprunteur.
Le fournisseur financier utilise les actifs acquis avec l'argent comme garantie. Toutefois, cela dépendra du fait qu'il s'agisse d'un prêt adossé à des actifs ou à des flux de trésorerie . Les entreprises doivent éviter les situations où elles pourraient être « fortement endettées » lorsqu'elles profitent de l'effet de levier financier.
Être fortement endetté signifie que la structure de la dette d'une entreprise est principalement constituée de dettes et non de capitaux propres comme elle devrait l'être. Ce n'est pas une bonne position car cela peut affecter la capacité d'une entreprise à rembourser ses prêts. À moins que l'actif investi n'apporte les rendements escomptés à l'entreprise.
Comment fonctionne l'effet de levier financier (avec exemple)
Cette section examinera cela en détail, car une bonne compréhension du contexte vous aidera à savoir si cela en vaut la peine. Nous utiliserons un exemple pour vous faciliter la compréhension.
Supposons que vous possédez une entreprise X qui s'occupe d'installation de piscines. Vous souhaitez étendre les activités de l'entreprise en acquérant un actif qui contribuera à augmenter les bénéfices. Il existe deux options principales : acquérir l'actif en utilisant des fonds propres ou envisager un financement par emprunt.
Si vous n'avez pas assez de moyens financiers, l'endettement peut être l'option la plus privilégiée. C'est là qu'intervient l'effet de levier financier. Vous trouvez un prêteur pour financer l'actif dont vous avez besoin, puis utilisez les bénéfices de l'actif pour rembourser le prêt. Un tel prêt peut vous permettre d'acquérir facilement l'actif dont vous avez besoin.
Voici les étapes que suit le processus de levier financier :
- Obtenez le capital d'emprunt dont vous avez besoin pour démarrer
- Tirez parti des finances obtenues en achetant les actifs dont votre entreprise a besoin
- Utilisez les actifs pour générer des bénéfices et commencer à rembourser le prêt.
Vous devez faire des recherches approfondies avant d'investir dans un quelconque actif. Cela vous aidera si vous envisagez d'investir dans l'or, l'un des actifs les plus précieux. Vous pouvez investir dans des lingots , ce qui vous permet de stocker facilement de la valeur ou même de vendre à profit lorsque les prix semblent intéressants.
Les lingots d'or de négociants comme Acre Gold peuvent également être de bons investissements car ils permettent de conserver de la valeur. Vous pouvez être sûr de ne pas subir de pertes en cas de difficultés économiques. L'or ne perd pas de valeur même en période de turbulences économiques, ce qui en fait un bon actif d'investissement.
Comment interpréter l’effet de levier financier ?
Mesurer l'endettement financier peut être une tâche ardue pour un débutant. Vous pouvez utiliser les ratios d'endettement et les données financières du bilan de votre entreprise ou de tout autre relevé pour y parvenir sans effort. Voici les ratios ou formules qui devraient vous aider à mesurer l'endettement de votre entreprise.
- Ratio d'endettement = Dette totale/Actif total
- Ratio d'endettement = Dette totale/Capitaux propres totaux
- Ratio d'endettement = Dette totale/(Dette totale + Total des capitaux propres)
- Ratio dette/EBITDA = Dette totale/Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement
- Ratio actifs/capitaux propres = Total des actifs/Total des capitaux propres
Ces formules vous aideront à contrôler le ratio d'endettement de votre entreprise. Au final, il vous sera facile d'accéder à des prêts à l'avenir. Cela permettra à votre entreprise de se développer facilement et d'avoir un bon dossier de crédit. En tant qu'entreprise qui souhaite se développer, cela devrait être l'une de vos priorités.
Principaux avantages de l’effet de levier financier
L'effet de levier financier présente de nombreux avantages pour les entreprises. En tant que propriétaire d'entreprise, ce sont les avantages potentiels de l'effet de levier financier qui vous aideront à décider si vous devez l'utiliser ou non. Il vous sera plus facile de visualiser les bénéfices et de suivre vos progrès au fil du temps.
Le principal avantage de l’effet de levier financier est qu’il donne du pouvoir aux entreprises. L’effet de levier financier peut aider une entreprise à augmenter son bénéfice par action et son rendement des capitaux propres. En fin de compte, cela peut contribuer à augmenter le montant des revenus d’une entreprise et aider les propriétaires d’entreprise à atteindre leurs objectifs.
Risques liés à l’effet de levier financier
- Faillite
- Volatilité des cours boursiers
- Accès réduit aux dettes
Malgré ses avantages, l’effet de levier financier comporte également un certain nombre de risques. Garder ces risques à l’esprit peut vous aider à les éviter facilement. De plus, cela vous aidera à trouver des moyens alternatifs de rembourser les intérêts liés à la dette utilisée pour acheter des actifs.
Voici les principaux risques liés à l’effet de levier financier :
Faillite
Il s’agit d’un risque que tout propriétaire d’entreprise doit garder à l’esprit. L’effet de levier financier peut pousser une entreprise à la faillite si elle n’est pas bien gérée. Cela concerne en particulier les entreprises qui ont de faibles barrières à l’entrée. Cela signifie que les bénéfices et les revenus d’une telle entreprise fluctueront.
Cela aura alors un impact sur la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes en temps voulu. Cela signifie que l'entreprise pourrait se retrouver devant les tribunaux. Les créanciers pourraient intenter des poursuites pour obtenir l'intervention des tribunaux afin de récupérer leur argent. Cela pourrait conduire à la vente aux enchères d'actifs pour recouvrer les prêts.
Volatilité des cours des actions
L'endettement doit être contrôlé pour être bénéfique à une entreprise. Un endettement excessif peut entraîner une volatilité du cours des actions d'une entreprise. En effet, une entreprise fortement endettée connaîtra de fortes fluctuations de ses bénéfices. Cela signifie que les actionnaires de l'entreprise ne sauront pas à quoi s'attendre en termes de rendement annuel.
De plus, il ne sera pas facile de suivre les actions détenues par les employés de l'entreprise. Le principal inconvénient est que l'entreprise risque d'encourir davantage de dépenses. Les intérêts à payer aux actionnaires augmenteront, ce qui pourrait, à terme, affecter la capacité de l'entreprise à obtenir les revenus et les bénéfices escomptés.
Accès réduit à la dette
Un endettement financier élevé peut empêcher votre entreprise d'obtenir des prêts. Comme indiqué précédemment, les prêteurs examinent la capacité d'une entreprise à rembourser un prêt avant d'approuver une demande. Ainsi, les prêteurs potentiels examineront le ratio d'endettement de votre entreprise avant de décider si vous méritez ou non un prêt.
Si votre entreprise a un ratio d'endettement élevé, vous serez exclu pour des raisons évidentes. C'est un signe que vous ne pourrez peut-être pas rembourser le montant de la dette ou le faire à temps. Si un prêteur accepte d'approuver votre demande, il facturera des intérêts plus élevés pour couvrir le risque élevé de défaut de paiement de votre entreprise.
Ce sont les principaux risques liés à l’effet de levier financier. Ces risques doivent vous aider à vous préparer à différentes situations. Par exemple, vous devez savoir dans quelle mesure un effet de levier financier élevé affectera votre accès aux futurs prêts. Cela vous aidera à vous assurer d’emprunter de manière responsable et dans certaines limites.
Conclusion
Il ne fait aucun doute que l’effet de levier financier est utile à une entreprise qui souhaite croître et augmenter sa capacité à générer des revenus et des bénéfices sur le marché.
Mais un effet de levier financier élevé comporte divers risques. Cet article de blog a évoqué quelques avantages de l’effet de levier financier afin que vous puissiez mieux évaluer les risques. Vous pouvez utiliser les informations partagées ci-dessus pour tirer parti de l’effet de levier financier.
De plus, vous devez vous assurer d'investir judicieusement vos fonds. Vous pouvez envisager des actifs qui rapporteront et dont la valeur ne baissera pas en cas de crise économique. L'or, comme nous l'avons déjà dit, en est un parfait exemple. Vous pouvez contacter Acre Gold pour vous lancer en tant qu'investisseur en lingots.
Sources:
Définition de l'effet de levier : qu'est-ce que l'effet de levier financier ? | investopedia
Entreprise à fort endettement | financial-dictionary.thefreedictionary